Contexte : une holding multi-entités en quête de visibilité
Le Groupe Nextera est une holding familiale basée à Nantes, structurée autour de 5 filiales opérationnelles dans des secteurs complémentaires : services numériques, conseil en management, formation professionnelle, édition logicielle et maintenance informatique. Le groupe emploie 120 collaborateurs et réalise un chiffre d'affaires consolidé de 10 millions d'euros.
Catherine Morel, Directrice Financière Groupe depuis 4 ans, supervise l'ensemble des opérations financières. Avant WeTrezo, sa réalité quotidienne était celle d'une mosaïque de données fragmentées, de processus manuels et d'une visibilité consolidée qui arrivait toujours trop tard.
Fiche d'identité du Groupe Nextera
| Critère | Détail |
|---|---|
| Structure | Holding + 5 filiales opérationnelles |
| Effectif total | 120 collaborateurs |
| CA consolidé | 10 M€ |
| Nombre de comptes bancaires | 9 comptes |
| Banques | BNP Paribas, Crédit Agricole, Société Générale, CIC, Qonto |
| Outils comptables | Sage (3 filiales), QuickBooks (1 filiale), Pennylane (1 filiale) |
| Localisation du siège | Nantes (Loire-Atlantique) |
Cartographie des filiales
| Filiale | Activité | CA | Effectif | Comptes bancaires |
|---|---|---|---|---|
| Nextera Digital | Services numériques | 3,2 M€ | 35 | 2 (BNP + Qonto) |
| Nextera Conseil | Conseil en management | 2,5 M€ | 22 | 2 (Crédit Agricole + Société Générale) |
| Nextera Academy | Formation professionnelle | 1,8 M€ | 18 | 1 (BNP Paribas) |
| Nextera Soft | Edition logicielle (SaaS) | 1,5 M€ | 25 | 2 (CIC + Qonto) |
| Nextera Maintenance | Maintenance informatique | 1,0 M€ | 12 | 1 (Crédit Agricole) |
| Holding | Direction générale | — | 8 | 1 (BNP Paribas) |
Le diagnostic : un puzzle financier reconstitué à la main chaque mois
La complexité de la gestion de trésorerie du groupe tenait à la combinaison de plusieurs facteurs :
- 9 comptes bancaires répartis sur 5 banques — chaque filiale avait choisi sa banque indépendamment, sans stratégie de groupe
- 3 logiciels comptables différents — Sage pour 3 filiales, QuickBooks pour une, Pennylane pour la dernière, sans aucune interopérabilité
- Flux inter-sociétés manuels et opaques — management fees de la holding, refacturation de frais partagés, avances de trésorerie entre filiales, le tout suivi dans des tableaux Excel
- Consolidation manuelle à J+5 minimum — Catherine devait collecter les relevés de chaque banque, les importer dans un méga-fichier Excel, neutraliser les inter-co à la main et croiser avec les données comptables
- Aucune capacité de stress test au niveau groupe — impossible de simuler l'impact d'une crise sur une filiale sur la trésorerie consolidée
- Excédents de trésorerie dormants — certaines filiales avaient des excédents en compte courant tandis que d'autres étaient à découvert, sans aucun mécanisme de cash pooling
« Chaque mois, je passais une demi-journée à reconstituer le puzzle. Et quand j'avais enfin la vision consolidée, elle datait déjà de 5 jours. Je prenais des décisions de pilotage avec un rétroviseur. » — Catherine Morel, Directrice Financière Groupe
Le défi : transformer un reporting statique en pilotage temps réel
Les enjeux identifiés par Catherine Morel étaient multiples :
- Visibilité en temps réel — passer d'un reporting à J+5 à un tableau de bord actualisé en permanence
- Neutralisation automatique des inter-co — éliminer les doubles comptages et les erreurs de consolidation liées aux flux entre filiales
- Optimisation de la trésorerie groupe — identifier les excédents dormants et les mobiliser pour réduire les frais financiers ou générer des revenus de placement
- Stress tests consolidés — simuler des scénarios de crise (perte d'un client majeur d'une filiale, défaillance d'un sous-traitant) au niveau du groupe
- Reporting actionnable pour le conseil d'administration — fournir aux administrateurs des données fiables, à jour et visuelles pour les réunions trimestrielles
Solution mise en place : WeTrezo multi-entités
Le déploiement de WeTrezo en mode multi-entités s'est déroulé en 6 semaines :
Semaines 1-2 : Connexion bancaire intégrale
Les 9 comptes bancaires ont été connectés via Open Banking (DSP2). La synchronisation est bidirectionnelle et temps réel : chaque mouvement bancaire est capturé dans les secondes qui suivent sa comptabilisation par la banque.
- 2 comptes BNP Paribas (Nextera Digital + holding)
- 2 comptes Crédit Agricole (Nextera Conseil + Nextera Maintenance)
- 1 compte Société Générale (Nextera Conseil)
- 2 comptes CIC / Qonto (Nextera Soft)
- 1 compte BNP Paribas (Nextera Academy)
- 1 compte Qonto (Nextera Digital — compte opérationnel)
Semaines 3-4 : Configuration du dashboard groupe
Le dashboard consolidé a été paramétré avec trois niveaux de granularité :
- Vue groupe — trésorerie consolidée, prévisions agrégées, alertes globales
- Vue filiale — drill-down par entité avec ses propres KPIs (DSO, DPO, BFR, solde de trésorerie)
- Vue compte bancaire — détail des mouvements par compte, rapprochement automatique
Semaine 5 : Neutralisation des flux inter-sociétés
C'est la fonctionnalité qui a le plus changé la donne. WeTrezo identifie automatiquement les flux inter-sociétés grâce à la reconnaissance des IBAN, des libellés et des montants correspondants, puis les neutralise dans la vue consolidée.
Concrètement, les flux inter-co concernaient :
- Management fees — la holding facture chaque filiale pour les services partagés (RH, juridique, IT central)
- Refacturation de frais — Nextera Digital refacture des prestations de développement à Nextera Soft
- Avances de trésorerie — la holding avance ponctuellement du cash aux filiales en tension
- Dividendes et remontées de cash — les filiales rentables remontent une partie de leurs excédents à la holding
Avant WeTrezo, ces flux étaient comptabilisés deux fois dans la consolidation (une sortie chez la filiale A et une entrée chez la filiale B), faussant la vision réelle de la trésorerie groupe. La neutralisation automatique a éliminé ce biais.
Semaine 6 : Stress tests consolidés et optimisation de placement
Des scénarios de stress test ont été configurés au niveau groupe :
- Perte du client n°1 de Nextera Digital (impact : -480 K€ de CA annuel)
- Défaillance simultanée de 2 clients majeurs de Nextera Conseil
- Retard de paiement généralisé de +20 jours sur toutes les filiales
- Scénario de crise combinée (perte client + hausse des coûts de 15 %)
Parallèlement, l'analyse de trésorerie consolidée a révélé que le groupe disposait en permanence d'un excédent de trésorerie moyen de 320 000 €, réparti sur les différents comptes mais jamais optimisé. WeTrezo a recommandé un placement sur compte à terme à 3 mois au taux de 3,2 % (taux du marché début 2026).
Résultats chiffrés
| Indicateur | Avant WeTrezo | Après WeTrezo | Variation |
|---|---|---|---|
| Temps de consolidation mensuelle | 4 heures | 15 minutes | -94 % |
| Fraîcheur des données | J+5 | Temps réel | De J+5 à J+0 |
| Erreurs de consolidation inter-co | 3-5 par mois | 0 | -100 % |
| Flux inter-co neutralisés automatiquement | 0 (tout manuel) | 100 % | Automatisation totale |
| Revenus de placement optimisé | 0 € | 32 000 € / an | +32 K€/an |
| Frais d'agios et découverts évités | 8 500 € / an | 1 200 € / an | -86 % |
| Scénarios de stress test disponibles | 0 | 4 scénarios consolidés | — |
| Temps de préparation du reporting CA | 2 jours | 30 minutes | -97 % |
L'impact financier global
En agrégeant tous les gains, le bénéfice annuel de WeTrezo pour le Groupe Nextera se décompose ainsi :
- Revenus de placement : +32 000 €/an (excédent de 320 K€ placé à 3,2 % sur compte à terme, net de frais)
- Économie d'agios : +7 300 €/an (optimisation des flux entre filiales pour éviter les découverts ponctuels)
- Temps libéré de la DAF : environ 60 heures/an (valorisées à 85 €/h = 5 100 €)
- Réduction des erreurs et re-travail : environ 2 000 €/an
- Total estimé : environ 46 400 €/an de gain direct et indirect
Pour un abonnement WeTrezo Business Multi-entités à 349 €/mois (4 188 €/an), le ROI est de 11x.
Témoignage de la Directrice Financière Groupe
« En 15 minutes, j'ai la vision consolidée qui me prenait une demi-journée. Et je peux simuler l'impact d'une acquisition sur le cash du groupe en 3 clics. Ce qui a vraiment changé, c'est la qualité de nos décisions. Avant, on décidait avec des données obsolètes. Maintenant, le conseil d'administration a accès à un reporting temps réel et peut prendre des décisions éclairées immédiatement. Le placement optimisé de nos excédents, c'est la cerise sur le gâteau : 32 000 € par an qui dormaient sur des comptes courants à 0 %. » — Catherine Morel, Directrice Financière Groupe, Nextera
5 points clés à retenir de cette étude de cas
- La consolidation temps réel transforme la prise de décision. Passer de J+5 à J+0 n'est pas qu'un gain de temps — c'est un changement qualitatif dans la capacité à piloter le groupe. Les décisions sont prises sur des données vivantes, pas sur des photographies périmées.
- La neutralisation des flux inter-co est critique pour une vision juste. Dans un groupe multi-entités, les doubles comptages peuvent fausser la trésorerie consolidée de 10 à 20 %. L'automatisation de cette neutralisation élimine une source majeure d'erreurs et de temps perdu.
- Le cash pooling optimisé génère des revenus passifs. Des excédents de trésorerie qui dorment sur des comptes courants représentent un coût d'opportunité significatif. Pour Nextera, ce coût était de 32 000 €/an — de l'argent qui existait déjà mais qui n'était pas exploité.
- Les stress tests consolidés révèlent des vulnérabilités invisibles. En simulant la perte du client n°1 de Nextera Digital, Catherine a découvert que l'impact se propageait à Nextera Soft (qui sous-traitait du développement pour ce même client) — un effet de contagion invisible sans vision consolidée.
- Le ROI d'un outil multi-entités se calcule à l'échelle du groupe. Si le coût de l'abonnement est plus élevé qu'un plan mono-entité, les gains sont également démultipliés. Le ROI de 11x de Nextera serait impensable avec un simple tableau Excel, même sophistiqué.
Perspectives pour le Groupe Nextera
Catherine Morel travaille désormais sur les prochaines étapes :
- Intégration du module de prévision IA consolidée — pour anticiper les besoins de trésorerie du groupe à 90 jours et planifier les placements en avance
- Déploiement des relances automatiques dans chaque filiale — pour réduire le DSO global du groupe (actuellement 34 jours en moyenne)
- Simulation d'acquisitions — le groupe envisage l'acquisition d'une 6e filiale en cybersécurité, et les stress tests WeTrezo permettront de modéliser l'impact sur la trésorerie consolidée
- Ouverture d'un accès au dashboard pour le conseil d'administration — avec des droits de lecture restreints aux KPIs agrégés
Ce cas d'étude illustre qu'au-delà des PME mono-entité, WeTrezo apporte une valeur démultipliée aux structures multi-entités où la complexité de la consolidation, des flux inter-sociétés et de l'optimisation de la trésorerie groupe constitue un défi quotidien pour les directions financières.